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我来戳破那层纸
作者：适志便逍遥
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都说是真传一张纸，或者说成功和失败之间只隔着一层纸，事实上确定如此。
问题在于在戳破这层纸之前必须翻过一座山，这项工作无人可代替，甚至很难给你指条路，只能你自己去摔他个七荤八素、鼻青脸肿。
大部分人最终都倒在了那座山上；或者虽然翻过了山，但却势衰力竭，只能坐困愁城望纸兴叹。
好吧，假定你跟我一样各方面都很平庸，只是想把交易当做一个能提供相对富足生活的职业，并无成为富豪巨头的野心；同时思路还算清晰比较有逻辑性，也有足够的耐心，就可以耐心地看下去了。
还有一点需要声明一下：虽说只是一张纸，但并非象有些朋友想象的那样，里面是某个公式或是一个诀窍什么的，它是一整套体系，而且其内容远超交易本身。不过我并没有写一本书的打算，也没有那个能力，所以只能简要述之，但既使如此，真要把问题讲清楚也得花不少功夫。同时其中的内容你可能都觉得似曾相识——没错，都是前人讲烂了的东西，并非我的原创。我唯一能保证的是：所讲的一切都用真金白银验证过，并且用它们取到了不菲的收益。
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交易无非是为了赚钱，所以当我们思考时最顺理成章的想法是：我如何才能在交易中赚到钱？
恰恰是这种看似天经地义的思维方式出现了方向性的错误——这就是那层所谓的纸了。
其实正确的切入角度应该是：我应该如何才能正确地、合理地、可控地把钱亏出去？
这里不要出现误解，以为我说的是那种相反理论：如果你知道钱是如何亏出去的，只需要反其道而行之就能够赚到钱。
不是，绝对不是这个意思。我的意思是认真地思考这个问题：如果只要交易就不可避免地会出现亏损，那我应该如何使亏损更加的合理、正确、而且可控？
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具体的例子可参看“田忌赛马”，如不清楚这个故事请自行百度。
孙膑的原话是：“今以君之下驷与彼上驷，取君上驷与彼中驷，取君中驷与彼下驷”。
看到没有，孙膑的第一句话是“今以君之下驷与彼上驷”，他教田忌的第一件事不是战胜对手，而是如何去合理、正确而可控地输掉一场比赛。
现在看来这种策略似乎平平无奇，但在说穿之前又有几人能够想到？
所以孙膑才成其为孙膑，战国谋略第一人！
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交易是一场负和游戏，据说必须耗费交易资金的30%才能维持它的正常运转。
如果你从事的是其它职业，做到个中不溜勉强糊个口也就没问题了。唯独交易不行，中等水平的话意味着你将亏掉资金的30%.因此交易淘汰率奇高，成为世上最难成功的职业，没有之一。
所以仍处于亏损状态的朋友也不必妄自菲薄，并非你有多差，你只是还不够优秀而已。
要想站到市场食物链的顶端，成为一名真正的净盈利交易者，你就必须有异于常人的思维方式，忍人所不能忍，为人所不愿为。
当大家都在冥思苦想如何才能赚到钱的时候，请你静下心来好好想一想：我如何才能合理正确可控地把钱亏出去？
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可真要量化了又开始头疼，千头万绪的不知从何入手。何况真要详细论述，没有几十个图表是讲不清楚的。所以还是简单些，直接说结论，至于论证过程，有兴趣的朋友自己买书或到网上去搜。
先从局部开始，逐渐展开到全局。
大多数交易者下手开仓之前最合理的想法是：如果能涨到或跌到某价位，我就能赚到多少多少。
当然，如你所知，这是一种错误的思维方式，甚至可以说亏损之门就此为你打开。
所以正确的想法应该是：这一笔交易中我能够亏多少？
根据研究结果，日线级别上，单笔交易的最大亏损，不能超过总资金的2.5%.换言之，如果你有100万的交易资金，当某笔交易亏损达到2万5千元时，必须无条件地清仓退出这笔交易。
这是一条高压线，一旦越过这条线，破产风险会骤然加大。
请注意一下：这里所指的2.5%是在日线级别上，如果低于这个交易周期则比率还需下调。
再强调一次：不管发生什么情况，2.5%是你在单笔交易中所能容忍的最大亏损。
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其实这个帖子讲到这里，关于交易最困难、最关键的问题已经解决了。
真的，我一点不忽悠你们，为了真正明白前几帖所讲的道理，我用了8年的时间。8年连续不断的交易，8年呕心沥血的阅读和研究，当然，也亏损了8年。
请注意：我这里所说的是“真正明白”。
至于后面的工作，那是一个普通高中生也能胜任的，一些很简单的技术而已。当时我花了7天时间就完成了。
当然，进入实盘后又花了些时间来完善细节，不值一提。
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是的，单笔亏损不是破产风险唯一的决定因素，只是在我看来，赢利交易者所使用的方法各有其妙，但亏损交易者的经历基本上是一样的：少数几次大笔的亏损抹掉了众多赢利交易的利润并危及本金安全。
所以我在前面的讲述中想给正处于迷茫状态的朋友来个当头棒喝，有点矫枉过正的意思。如果他们没有有效控制单笔亏损的能力，放任一个本来微不足道的小失误演变为一场灾难，那么所有的技术恐怕都无济于事。
朋友既然提到了凯利公式，正好请教一下：凯利公式似乎更适合于赌场，但在交易中情况要复杂得多，比如交易中存在赔率的不固定、存在资金杠杆，还有在同一笔交易中会有加减仓，更别说多品种双向的整体布局等等，都是一个凯利公式所难以囊括的。
朋友能否介绍一下对该公式在交易中的理解和应用？
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可能有些朋友总觉得我在绕圈子，或者对一些核心问题藏着掖着，比如我如何开仓。
岛上曾经对“开仓到底重不重要”的问题出现过一次旷日持久的大讨论，我没有太过关注，也没参与。
在我看来这是个伪命题，开仓的重要性对于不同的交易周期和交易手法来讲是完全不同的；而且交易理念和方法是一个完整的体系，交易动作则是一个闭合环，开仓是其中一个必不可少的环节。你问它重不重要，就象问汽车上的刹车、方向盘、轮胎、或者油门重不重要一样毫无意义。
具体到我使用的日线趋势交易策略，开仓重要吗？当然重要，它必须保证我在趋势发动之初就在正确的方向上建立头寸。问题在于我事先不知道趋势什么时候会发动，也不知道它的正确方向是哪里，更不知道它会发展到什么程度。
所以，才会有这篇帖子，说明当头寸建立错误时应该怎么做。
但具体到开仓的手法倒真的一点不重要，只需要保证一点：在趋势的必经之路上顺着方向开仓就可以了，这样可以使你的交易频率下降，胜率得以提高。
什么是必经之路呢？比如说突破某个高低点；突破某根均线；两根不同周期的均线金叉死叉等等。
比如OI1401这波空头行情，当它在五月底六月初时发动时，所有趋势类的指标都会指向同一方向，早迟几天而已。相对它巨大的跌幅，各种方法和指标之间的差距真的有那么重要吗？
至于我自己的开仓标准，出于本人疏懒的天性，顺理成章地选了个最简单直观的：当价格向上突破20个交易日高点时开多单；考虑到相对于多头行情来讲空头行情更为迅猛，所以做空时采用了一个更为灵敏的指标，即向下突破10个交易日低点时就开空单。
如此而已。
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确实，八万四各法门，皆能得道成佛。交易也是这样。
不过交易之法虽多，但从基本策略来讲只有两种：基于左侧的震荡和基于右侧的趋势跟踪。
价格波动虽然只有涨跌两途，但加入时空要素后就具备了无数种可能。交易手法也是如此，两种基本策略，加上时空后便有了无数种可能获利的方法。所以兄台说法无定法，确实如此。
不过对我来讲多年来趋势跟踪交易手法已经深入骨髓，一旦做起抄底摸底的震荡交易来就别扭得要死，根本做不下去。就算同是趋势跟踪，有朋友把他们的交易系统交给我，而且从业绩来看比我自用的要好得多，但我还是用不了，反正就是如坐针毡，非得换成自己的系统才舒服，感觉如释重负。
所以我认为交易是一项非常个性化的工作，这也是大部分交易帖子只能坐而论道却少有具体技术讲解的原因——那些具体方法就算讲了别人也不会用，或者说用起来不舒服，不如把道理讲清楚后让大家去开发适合自己的交易系统。
你所说的那种交易方法也许真能赚到钱，但只适合他们自己。而且既然可以随时入金，就说明他们用于交易的资金绝不仅是帐户上的那点钱。你看着他们亏了百把十万却淡然自若，但也许对于他们来讲，这点钱只是随时可以动用的资金的1%而已，并没有违背“每笔交易亏损不能超过总资金2.5%”的底线。
所以你举的这个例子不是很恰当。
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因为在交易系统的评价标准中我最不看重的就是胜率，所以这个专项数据倒还真没有统计过。不过一开始我确实采用20日高低点开多空单，后来把开空信号改为10日低点，从总数上来看并没有胜率大幅度降低的迹象。当然这可能跟我极低的胜率有关，都只有20%了它还能降到哪去？
不过有意思的是，确实有不少交易者象朋友你一样，比较关注开仓，还有胜率。
其实大多数人最为关注的，比如如何才能获利、如何开仓、如何提高胜率等等，却恰恰是交易体系中最不重要的部分。
当然，我这是针对日线级别的趋势跟踪而言，策略和交易周期以及其它方面不一样，也就不可一概而论。
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我的系统脱胎于海龟，但很多细节上有所修改。这里我说的是修改，而不是优化。其实很多规则修改后反而不如原版海龟，之所以这么做仅仅是因为它们能让自己更为舒适地交易而已。
甜豌豆算是海龟的原教旨主义者，做得非常规矩。我对比过我们俩人的持仓和资金曲线，持仓上的大方向自然不会有错，但在局部和细节上却有诸多不同；而资金曲线基本也是同步涨跌，但其波动的幅度却有较大差异。
不过有趣的是尽管有这样那样的不同，但如果把结算周期拉长了计算，最终的交易结果却基本趋于一致。
我本人也曾做过对比。自去年以来我采用了一个更为保守的资金管理策略，系统衰退期的曲线立刻变得平滑起来，但在有效期的盈利能力却也打了个折扣。但正由于衰退期回调平台抬高了，相当于上升的起点高了，最终盈利并不比以前差多少。
再拿空头开仓信号来讲，采用更灵敏的信号能够让交易者更快地进入，占据更为有利的交易位置，但同时也更易受到假突破的伤害，利弊最终相互抵消。
我把上面这种现象称为“结果的趋同性”。
很多交易者热衷于优化，不断地修改规则，在我看来是没有太大必要的，反而容易陷入曲线拟合和过度优化的陷阱。
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在我从股市转入期市之初，用两个多月的时间亏掉了总资金的65%.令我百思不得其解的是当时我使用的交易系统基本策略没有任何问题，在股市中能够持续盈利，而在商品市场上做历史测试时盈利能力也非常惊人，为何进入实盘后才会在这么短的时间内亏损那么多？
经过反复检视发现问题出在资金管理模式上，和大多数股转期的初学者一样，对商品市场中的资金杠杆缺乏充分的认识，动不动就在同一个合约中投入30%甚至更多的资金，使头寸的风险暴露远超过交易计划中设定的数值。几次注定会出现的不利概率飘移，比如盘中的秒杀、隔夜的不利跳空等，就使我的资金短时间内几乎损失殆尽，必须获取300%的利润才能使我的资金恢复到初始状态。
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问题找到了，解决的办法似乎只有一种，那就是轻仓，并为轻仓设定一个确定的标准，而且这个标准能够保证我的头寸风险暴露在正常情况下不超过2.5%.为此我试验过很多方法，最后采用的是海龟系统中的单位头寸计算模式，因为在我看来它是最科学、最贴近市场本质的一种方法。为什么这么说请感兴趣的朋友自行阅读和思考，我这里就不说明了，否则这个帖子越写越多，就没个完了。
海龟的单位头寸计算公式是：1单位头寸=（基准权益×1%）÷（基准N值×每手吨数）
其中的基准权益有很多种计算方法，我采用的是抵减权益额，至于N值则来自于ATR.如果有朋友对上述术语不熟悉的，可搜索撒普博士《资金管理特别报告》以及独孤十九剑在和讯的一篇关于ATR的帖子，我这里就不详细解释了。
这个公式的含义我用一个例子来说明一下：比如你有100万的资金，准备买入豆一。目前豆的N值为50，也就是说过去20个交易日（假设N值的参数设为20）以来，它平均每天波动幅度是50元。
根据上面的公式，单位头寸是：（1000000×1%）÷（50×10）=20（手）。
于是你买入20手豆一（为了更好地保护资金安全，当出现小数时只能向下取整）。
在正常情况下，这20手豆每天给你账户带来的波动是10000元，为总资金的1%.既使出现不利的异常波动，也能让你非常从容地退出这个头寸，保证资金的安全。
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趋势跟踪策略早在几十年前就有不少人不断地预言它将失效，不过迄今为止仍无失效的迹象。
投机象山岳一样古老，人性亘古不变，所以一些具体的细节可能会改变，但基本的投机原理不会改变，因为它们来自于人性。人类终有灭亡的一天，因此人性当然不是永动机。但至少相对于我们有限的生命而言已可视为永恒。
至于丹尼斯的结局如何我倒还真没有研究过，但我坚信如果他真正坚守自己的原则的话是不会失败的。正如利弗摩尔之所以晚景凄凉，恰恰是违背了他自己创立的准则之故。
我研究过一些资料，上世纪80年代之后华尔街上日线级别趋势跟踪策略曾有过数次漫长的衰退期，其中最长的是两年。
类似的衰退期也出现在国内商品市场上，最近的一次是2010年的11月至2012年5月，一年半的时间。
一年半的时间里我的帐户资金虽然大幅回撤，但远没有达到破产的程度，我记得大概是26%.而且越到后面，随着资金量的减少系统的自适应机制越明显，资金回撤的绝对值越小，到最后资金曲线几乎成为一条平行的直线，要仔细观察才能看到它在缓缓向下。照这个趋势发展下去，别说一年半，再支撑一年半都不会有太大问题。
我尚能如此，何况是号称华尔街交易王子的丹尼斯？
因此我坚持认为，如果他晚景不好的话，和利弗摩尔一样，是因为他太聪明，太自信，总希望能够不断地超越自己，而不是海龟交易原则（我说的是“原则”，而不是系统）本身的问题。
当然，市场走势如此复杂多变，任何一个系统都不可能事无巨细地涵盖一切，很多时候必须用到交易者的主观经验和判断，但只是起到一个拾遗补缺的作用。
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你应该没有用过海龟系统，至少没有长时间地运用过，所以才会认为按照系统规则编写出一套电脑程序就能够进行交易了。
在费斯的书中很多细节其实是含糊不清的，在实盘交易中我根据自己的理解和国内市场的特点把它补充完整了。但既使如此仍然有很多电脑不可替代的方面，必须依赖我的经验和知识进行判断。
这有点象围棋，黑白两种子轮番落坪，圈地大者为胜——非常简单明了是吧？但在这个领域，电脑至今难以和人脑抗衡。
另外请注意一下我在上一帖子的表述，其中专门说明了我认为永恒有效的是“原则”而非规则。
其中的区别在于：以开仓为例，20日高点开仓，这是规则；而“在趋势发动的必经之路上开仓”，这是原则。
如果20日、55日开仓规则不好用，随便换一个就是了。比如我有时候心血来潮，也会采用形态突破来开仓，效果也还不错。这不是什么原则问题，无关紧要。
总之，我上帖的意思，是规则可能失效，但原则来自于人性，是亘古不灭的。
我们学习海龟系统，并非是机械照搬它的规则，而是学习其中蕴含的交易思想，这也是我开本帖所力图说清的问题。
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我不太明白朋友所说的“主流的风控措施”是指什么，但海龟的资金管理模式是每笔交易损失不超过总资金的2%，据此计算，连续止损20次后资金回撤是33%；连续亏损100次后也还存有13.26%的资金，不知朋友所说的100%清零是据何而言？
而根据标准的海龟规则，资金每回撤10%要削减20%的交易资金（具体数据记不太清了，好象是这样），这样一来要把海龟清零更是只存在理论上的可能性。
不过朋友所说的运气成份确实是存在的，有些人运气不错，刚开始使用便遇到一波盈利行情（比如费斯，也比如我），从此成为海龟的忠实拥趸；而另一部分交易者却刚好在衰退期间进入，连续几次止损后虽然资金损失未必有多大，但对其心理上的打击却是致命的，可能令他终身谈龟色变。
另外和朋友的观点相反，在我看来在日线级别的趋势跟踪策略中海龟的资金管理模式不能说是最好，但至少也能排在中上水平。
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一个单位头寸占有的资金比率是不确定的，我这里大概是6－8%，如果采用抵减权益额为基准权益的话则更低些，大概是4－5%.如此低的仓位安全倒是安全了，但大量资金闲置使用效率极低先不说，光是机会成本这一块就注定这个帐户几乎不具备盈利能力。
所以海龟规则规定：在同一个合约中最多可以加到4个单位，也就是说如果我在某合约中“满仓”的话，仓位比例大概在20%左右。
至于如何加仓我在那个关于加仓步长的旧帖中已有详细讨论，在此不赘述。
如果按1：10的杠杆比例计算的话，这个合约如果向有利方向波动20%的话，就可以为我的账户带来40%的收益，这就有点意思了。
而最有意思的是如此大的预期收益（理论上是无限的），其风险暴露始终在2%甚至更低水平之下。
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关于海龟单笔风险超高的问题我在那个加仓步长的旧帖中也做过讨论。因此我并没有采用标准海龟的止损规则，而是简单地用百分比模型设置止损，也就是说只要损失达到基准资金的2%我就无条件清仓。
好吧，说得兴起，我也透露点自己交易系统中一些小小的改进，既然称为福利帖，总得有些小玩意儿，显得名符其实才行。
事实上，在同一合约中开仓后的第一个单位头寸，只要出现反向1N的波动我就会清仓，也就是说，第一个单位头寸的止损百分比是1%，而不是传统的2%.之所以这么做是基于两点理由：一是不知是不是某些资金有意为之还是市场规律使然，针对20日高低点的假突破非常多，根据我的统计数据，在所有的亏损交易中第一个单位建仓后被止损的比例高达60%以上。
二是根据幽灵法则第一条：只持有正确的仓位。按照幽灵的意思，头寸建立后在某个时段内没有出现预期的有利波动即可视为错误仓位。他这个说法有些主观判断在里面，于是我将之量化：一旦第一个单位建仓后没有按预期向第二个单位的加仓位波动，反而反向波动1N，这样的仓位就是错误的，必须无条件退出。
从这些年的实盘来看，大R（即高额盈利）的交易基本都来源于那种一旦启动就十分迅猛凌厉、几乎不会回头的趋势行情，所以这条规则对于衰退期中有效保护资金起到了很好的作用。当然副作用也有，这使我本来就惨不忍睹的胜率又下降了6%左右。不过权衡下来绝对是利大于弊的。
另一个改进，是把用于计算单位头寸的基准权益由原来的客户权益调整为抵减权益，相当于用于计算头寸的权益降低了10~20%，使我的资金管理模开型更趋稳健保守，资金曲线也更为平滑。
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这里涉及到一个关键点：交易清零。即每一次交易完成后，不管是止损出局还是盈利退出都必须清零，斩断和以后的交易之间的任何关系。哪怕是在同一个合约上，哪怕刚刚出局马上又开始建仓，都是一次全新的交易。
不但技术上清零，心态上更需要清零，否则很难面对某些令人纠结的事实，比如昨天才在某个很低的价格上将多头头寸止损出局，今天却又不得不在更高的价位上追价建仓；又比如已经在某合约上双面挨耳光连续多次止损，最终行情启动时却由于心态原因而痛失机会等等。
包括你前面提出的一个问题：如果在10日低点上建立空头头寸，那岂不是在退出多头的同时就要开仓做空？这其实就是潜意识里没有清零的缘故——事实上你现在开仓做空和前期的多头头寸有一毛钱的关系吗？
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一直有朋友也想提供资金跟我合作，然后我就跟他们讲：我做100次要亏80次；亏掉的这80次当中有60次是本来赚钱了没走，最后亏钱才平的仓；赚钱的20次中，有15次只是小赚，剩下的5次倒是赚得不少，但本来最多时赚了30万的，最后平掉时只赚了20万，少赚了10万；平均下来一年当中至少有10个月在亏钱，只有两个月能赚，最郁闷的很可能一两年都赚不到钱只会亏钱……这样的方式你受得了？
听完这话大部分人就跟我打哈哈开始谈论天气，当然也有极少数表示没问题，他们完全认同我的交易理念和模式，于是我就说：如果你们能认同这样的方式干嘛还要找我？自己也可以做，方法很简单的一学就会。别跟我说你上班没时间，我TM不也上着班呢嘛。
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一直有朋友也想提供资金跟我合作，然后我就跟他们讲：我做100次要亏80次；亏掉的这80次当中有60次是本来赚钱了没走，最后亏钱才平的仓；赚钱的20次中，有15次只是小赚，剩下的5次倒是赚得不少，但本来最多时赚了30万的，最后平掉时只赚了20万，少赚了10万；平均下来一年当中至少有10个月在亏钱，只有两个月能赚，最郁闷的很可能一两年都赚不到钱只会亏钱……这样的方式你受得了？
听完这话大部分人就跟我打哈哈开始谈论天气，当然也有极少数表示没问题，他们完全认同我的交易理念和模式，于是我就说：如果你们能认同这样的方式干嘛还要找我？自己也可以做，方法很简单的一学就会。别跟我说你上班没时间，我TM不也上着班呢嘛。
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简单地给你讲一下有关常识。随想随写，不一定完整，甚至也不保证绝对正确。
首先你要明白，系统化交易的前提是必须具有一个正期望值的系统，但不一定非得加仓才会产生正期望值，有些系统是不适合加仓的，但照样能得到不菲的收益。
前成我说过，一个系统的期望值是胜率、盈亏比和交易频率的函数。
之所以要加仓，是为了在不增加风险暴露的前提下获取更高的盈亏比。但你要明白，上述三个因子中，特别是胜率和盈亏比是互损的，也就是说一切试图提高盈亏比的努力最终都将降低胜率。
（当然也有高胜率同时具备高盈亏比的系统存在，但它的交易频率必然很低，很难找到交易机会）
所以为什么我宁愿在这里BLABLA讲半天，而不是干脆给你一个现成的方案——不是因为藏私，而是我不知道你的头寸规模，不知道你的风险厌恶度，最重要的，我不知道你对低胜率的忍受程度是多少！
还有更多我不知道的，比如你的年龄、性别、你的性格、你的气质、你受教育的程度、你的专业、你的生活环境、你需要工作吗？工作时间有多长？会不会因为工作或其它事情影响交易？你有多少交易资金？需要从交易资金中提取生活费吗？提取多少？这些交易资金是你个人的吗？你拥有的资金是合股的吗？是借的吗？利息是多少？等等等等，所有的这一切都会最终投射到你的系统中。
《通向财务自由之路》中开篇就是“认识你自己”，而且长篇大论，让我刚开始阅读时非常不耐，干脆跳过去不看。后来才明白作者的良苦用心。
为什么这么说？
交易策略上有震荡和趋势之分；时间周期上从秒K一直到日线，甚至月线、季线；开平仓的方法，我说有上千种这不算夸张吧？
资金管理方面，首先你得确定你的资金风险厌恶度，比如自己三五年不必动用的钱，和你借贷来的钱是不一样的；同样是亲友合资，合伙人的年纪不一样也是不同的——年轻人可能更激进些，愿意冒更大的风险来博取更高的收益，年纪大的人则相反……类似的区别还有很多很多。
然后你必须确定资金权益额的计算方法，是用总资金确定权益额？还是用抵减权益？还是用核心权益？
权益确定后你再来计算头寸规模……有9种计算方法，我就不一一列举了。
下面你必须确认是不是要加仓。
假设你要加仓，要先确定是等价加仓、等比加仓、等额加仓、还是动态加仓？动态加仓的话以什么为标准？以均线、以形态、以成交密集区、以前期高低点？等等等等。
还没完，如果加仓，加仓的头寸规模又怎么个计算法？是等额的？根据波动幅度动态计算的？金字塔形的？倒金字塔形的……
把上面所有的选项组合起来，可以设计出几乎无限种类的交易系统！
哪种最好？期望值越高的越好吗？未必吧，期望值越高的系统，越需要承受更大的资金回撤，冒更大的破产风险，忍受更大的浮利损失。越安全的越好吗？越安全的系统收益率肯定也很低。
所以我也不知道哪种最好，我只知道我的边界在哪里，并根据这个边界去选择其中最适合自己的方法。
而要选择到最适合自己的方法有两个前提：一、了解自己，了解自己真实的内心和所处的环境，知道自己真正需要的是什么；二、只有具备了相应的知识，你才知道到哪里、如何去寻找这种它们。
所以求人不如求己，于我而言也只能帮你到这了。
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不加仓提高胜率是肯定的，但真正的大R盈利机会一年也就那么几次，假设我们俩都抓住了，你胜在小额盈利的交易次数较多，而我则胜在那少数几次大R交易中持有的盈利头寸是你的好几倍（为了不使单笔亏损失控，假定你每笔的头寸规模和我的单位头寸相当）。
和股票动辄翻倍、腰斩不一样，商品期货的涨跌幅度其实并不大，一个百分之二、三十的单边波动就已经很了不起了，在有限的波幅中持有一个小额的头寸对利润的贡献其实很有限。
说到交易机会，我的年均交易次数是85次左右（开平算一次，加仓不算），这还是因为头寸限制而不得不放弃一些交易机会所至，对于一个日线级别的策略来说应该是足够了。反观不加仓的方式，正是由于其胜率较高持仓时间也就相应增加，交易次数反而有所下降。
很多朋友可能对我过低的胜率有所保留，但事实上对于一个针对众多品种的交易系统而言，低胜率能够使你的资金投向保持足够的弹性，使你能更快地从一笔没有前途（至少是当时看来）的交易中尽快脱身，把资金投入到预期更好的交易中去，这跟做实业需要加快资金周转是一个道理。
当然，前提是你能够摆脱低胜率对你心理上的负面影响。
第3点同意，趋势跟踪策略本身就长于捕捉价格分布钟形曲线中的肥尾，也就是你说的价格突变，而对价格的常规摆动无能为力。确实有局限，但哪种策略或方法又没有呢？
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拿我的系统以做多为例：开仓后持有1个单位，以回撤1N为初始止损；加到第2、第3单位后则以权益损失2%为止损，这种情况下我是不管价格是否会碰到10日低点的，也就是说就算价格低于10日低点，损失还在2%以内我仍然不会平仓。
加到第4个单位，也就是单品种满仓后，一开始同样以2%为初始止损点，一直到10日低点高于2%这个止损点，这才转换为用10日低点为止损。
如果是以回撤2N为止损点，那么在建仓期间可能会出现10日低点高于2N回撤点的情况。
这种情况下你有两种选择：一是以头寸的低风险为首选——既然出现了价格回撤而且回撤已经低于10日低点，那么趋势可能已经终结，此时出局能够在损失很小的情况下迅速脱身；代价是很可能这只是一个假摔，后面你不得不在更为不利的价格平台上重新建仓。
二是以头寸的抗震荡性为首选——只要损失还没有达到预定的标准（这里指回撤2N）就一直持有下去，希望能够安然渡过震荡期，代价是最终一旦出局损失会比较大。
前者胜率低而盈亏比高，后者则相反，不能说哪个更好，各有各的优劣长短，有时前者表现优异有时后者更为抢眼，长期来看在最终的回报上相差也不会太大。
所以现在你不要来问我，而是问问你自己：你更看重什么？
问明白了答案自然也就出来了。
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一般情况下一位交易者的完美交易之路应该遵循这样的路径：低端直觉交易→系统化交易→高端直觉交易
本帖是面对第二阶段交易者而开，目前你还处于第一阶段，想要进入到第二阶段还有很长的路要走，而且只能自己去走，我不可能帮到你太多。但既然你写了这么多，所谓心诚则灵，那我也就尝试一下。
与系统化交易相对的是直觉交易，或称情绪交易，也有人称为主观交易的。
我们知道当扔出一枚硬币时它的哪面朝上是随机的，但只要扔出的次数够多，正反面朝上的机率各占50%.低端直觉交易者的特征是试图猜出每次硬币落地时的正反面，并据此押注赢钱。当然他们不认为自己是在瞎猜，而是通过各种分析手段来“科学”地进行预测。但是由于信息的不完整和价格波动的混沌特征，这个努力注定是要失败的。这也就是开篇所说的需要交易者历经千难万险翻过的那座山了。
不要试图怀疑上述结论，你所罗列的那些方法，说得难听点都是我当年玩剩下的。需要学它们吗？当然要学，这些都是基础，都是学问，而且如果不学的话你怎么知道它们其实在交易中根本就没有用呢？
只有少数幸运者能够进化到第二队段，也就是系统化交易。系统化交易者并不知道硬币落地后哪面会朝上，但他们可以通过“硬币正反面各占50%”这一数理统计规律进行交易并盈利。
系统化交易的过程虽然是随机的，但会拥有一个相对确定的结果。
价格有规律吗？你认为呢？
有人发现：当突破某个高点低后，大部分情况下价格会回折，于是他们认为可以在价格出现突破时反向开仓以获利，这部分人最终成为了震荡交易者。
另外一些人则发现：当价格突破某个高低点后，少数情况下这个突破会得以延续，而且延续的幅度还很惊人，一年之中只要抓住一两次这样的机会盈利就会非常可观，这部分人最终就成为了趋势交易者。
两拨人，发现的是两种相反的规律，秉承两种相反的理念，使用两种相反的方法，却都在市场上获得了不菲的收益。
所以我们交易的并不是这个市场，而是对市场的看法。不要让市场中的纷繁景象干扰了你，而应该问下你自己：市场在我眼中是什么样子的？我从市场中看到了什么？发现了什么？
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首先说明一点：很多朋友把系统化交易和程序化交易混为一谈，其实两者既有联系又不完全相同。简单地讲，系统化交易不一定是程序化交易；而程序化交易则是靠电脑完成的系统化交易。
程序化交易是绝对的机械交易；而系统化交易则在机械规则的执行中加入了人的因素，交易者在其中起到了润滑油的作用。
交易系统中有三个子系统：
一、行情预测系统。
这里的“预测”和传统意义上所说的不一样，指的是指导交易者开平仓的规则，比如“5日、20日均线金叉时买入”。两条均线的金叉并不代表其后价格必然上涨，它只是形成一波上升趋势的必要、而非充分必要条件。换言之，我们必须为自己的交易动作寻找一个理由，或者说信号，而对于趋势跟踪交易者来讲这个开仓信号应该放在趋势启动的必经之路上；同理，平仓信号（在未触及初始止损的前提下）则放在趋势终结的必经之路上。
二、风险控制系统。
这是本帖的主要内容，不再赘述。
三、交易策略系统。
比如说交易对象的选取、资金管理，以及在不同情况下的具体应对措施等等。
见过很多交易者展示的交易系统，无非就是一个或若干个技术指标，花花绿绿的几条线，好看倒是好看，但充其量只是一个行情预测系统，离一个完整的交易系统还有很大的距离。
交易系统设计和系统化交易的几条基本原则：
一、交易者必须假定自己完全不知道价格的后续发展。
二、交易者必须具备完善的交易哲学和理念，对市场有一个合乎逻辑的看法，并在系统中体现这一点。
三、系统的期望值为正。
四、系统规则必须是一个闭合环，交易者的每一个交易动作都能够在这个环上找到客观的、量化的、明确的、唯一的指令。
五、系统规则具备可操作性，并与交易者的个性以及实际交易环境相结合。
六、重视小概率事件，在大数法则没有起作用之前不要因某些注定会到来的坏运气击溃账户。
七、长期地、一致性地执行。
八、系统和交易者完全融合。理论上只有系统的设计者才能做到这一点。世界上没有完全相同的两个人，所以也不可能有完全相同的交易系统存在。
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对单笔亏损倒是一点感觉都没有，20%的胜率，亏损是常态，赚钱了反倒是意外之喜。
直觉交易者对成功交易的定义是赚钱，只有赚了才能证明他们的正确；而系统化交易者对正确的定义和盈亏无关，只要保证每个交易动作都按计划做到了，亏不亏钱的无关紧要。
不过大幅的浮利回撤还是会沮丧的一下的，一般是一个晚上，第二天就能接受现实安之若泰了。
我经历了一个长达一年半的衰退期，当时各个期货交易论坛都是趋势跟踪策略失效的言论，说一点不恐慌也是假的。这时候我就会把K线图调出来压缩到最小，看看那些长时间的震荡行情，再看看后面那些震荡之后的爆发，觉得也不过如此而已，心里自然就平复了。
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你可能还没有体会到，长期的系统化交易做下来人会变得越来越懒，特别对我这种没有太高追求的人而言。
形态是突破，高低点也是突破，但你得承认一般情况下后者要一目了然得多。既然能躺着就把钱赚了，我自然是懒得起来动弹的。
而且形态突破最大的问题是缺乏唯一性，你随便拿个K线图我都能画出三种以上的形态来。
当交易动作没有唯一性时，人们在反复的纠结疑虑中一般都会选择在人性中阻力最小的那个，但交易其实是反人性的，也就是说绞尽脑汁后的结果大多都会选择一个对你最不利的方案。
当然有时候我也会采用形态突破来开仓，一种情况是当形态一目了然时——经典图形还是要做一做的，终归在它身上花了那么些年的功夫，偶尔也会感觉技痒难熬；另一种是出现V形反转时，这种情况下等价格突破20日高低点后恐怕行情也就走得差不多了，所以会在V形反转、稍有停滞、然后再次突破时开平仓。
如你所说，海龟的核心在于资金管理（含风控和加仓），至于开平仓并无出彩之处，也不是什么多重要的问题，你愿意用形态开平仓也不为过。
不过反过来讲也不必太过分看重形态的作用，有人会用20日高低点喝龟汤，自然也会有人用形态引人上当。如果你有心统计一下，我相信失败形态的比率并不会比20日高低点假突破低多少。
还是那句话：海龟为大行情而生，而当一波大行情启动时，所有的趋势指标都会指向同一个方向，早迟几天而已，不必太过于纠结于这些细节。
至于你所说的用行情启动后的回撤高点突破加仓，实际上也相当于一种形态突破开仓，理论上来讲并无不可，只是如果加仓点过远会无谓地抬高持仓成本，太近又降低了头寸的抗震荡性，增加了持仓风险。而且如前所述，并没有证据表明突破加仓比固定步长加仓会更有优势，更多的恐怕还是一种心理安慰，让人觉得自己还是做了些事情，已经努力过了，既使失败了也并非国军无能，实在是共军太狡猾了。
所以我还是会坚持固定步长加仓，这种模式最大的好处是把每笔交易的不确定性降到了最低——包括会在哪里开仓、哪里止损、最大亏损是多少等等，这一切在交易之初就已确定，唯一不能确定的是会有多少利润。
平静、安详，知道最坏的结果是什么并已做好充分准备，同时又对未来充满憧憬，这不但对于交易，对于我们的生活不也是一种最好的状态吗？
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关于预测。
我自2000年入市，十多年来几乎穷尽了所有能够找到的预测方法，包括技术面，包括基本面，甚至阴阳术数之类。而且交易了十几年，有背景的朋友也认识一些，所以消息面上多少也有些渠道。
之所以最终选择在右侧被动跟随，是因为我意识到：价格走势确实是可以预测的，但在融入空间和时间这两个因素后，价格波动的演绎方式几乎是无限的。就算我把方向、时间段和幅度全部看对了，其间复杂的演绎过程也能把我无情地逐出场外。
特别是对于带有资金杠杆的期货交易而言更是如此。
举个简单的例子：我看对了一波延续20年波澜壮阔的大行情，可当我入市后可能不到20分钟就得喘着粗气止损出局。
我们自己，我们身边的朋友，看对了方向却损失了金钱的实例不胜枚举。
系统化交易并不排斥预测，在交易系统的三个子系统中排名第一的就是“行情预测系统”。具体到海龟也并没有让交易者扔硬币决定开仓方向，它的20日高（低）点入场和反向10日低（高）点出场的开平仓策略其实就是一种预测。
无非是很多朋友认为这个策略过分迟钝了，可以有一些更为聪明而主动的开平仓策略而已——不过这很重要吗？
总结一下：预测必不可少，系统化交易，包括海龟系统也需要预测，只是仅有预测是不够的，它绝不是交易的全部，甚至并不是交易的主要组成部分。
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关于高端直觉交易者。
确实没有高端直觉交易者这个说法——在我提出它之前。
在我看来一旦成为高端直觉交易者就彻底进入到交易的自由王国，无为而无不为，举手投足之间无不符拍合节，随心所欲而又能不逾矩。
进入到这个阶段的交易者正如一位钢琴大师，双手随意地在琴键上弹动就能演奏出一段优美的乐曲。
但需要注意的是钢琴师看似无意的弹奏并不是无规则的乱来，其音阶与和弦之间的组合和行进完全符合音乐的内在规律，他之所以能够如此的自由和潇洒，是因为这些规律已在过去长期而艰苦的训练过程中深入了骨髓，成为一种习惯。
同理，长期的系统化交易训练是一位高端直觉交易者的必经阶段。当然凡事皆有例外，如果是肖邦那样几百年才出一个的天才则另当别论。
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交易是失败者的游戏，世间并不存在完美的交易方法。一次性也好分批也好，等额也好金字塔也好，都是资金管理模式中行之有效的方法之一，孤立地来看并无优劣高下之分。
之所以分批建仓是为了控制风险，防止一次投入过多后遇到大幅跳空或剧烈波动时风险失控；一次性清仓是为了在看错或趋势转向时来一个干脆利落的了断，把目光投注于下一次交易；之所以不釆用金字塔是为了计算方便。
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一提到小资金就头疼，因为我实在不知道这么小的资金在没有整体布局、没有对冲保护、没有流动和腾挪余地的情况下如何才能在较低破产风险的前提下获取较高收益。
看来你是高看我了，对于一个胜率不到20%、可以连续止损二、三十次的交易员而言你的那些问题实在超出了我的能力范畴。
凯利公式应该是针对那些结果一目了然的赌局而设计的，在这样的赌-局中，胜率和赔率是确定的，下注后翻牌便知输赢，但在市场上你能做到这一点吗？
再说威廉姆斯，一年一百多倍的战绩实在骄人，但你不妨细想一下，为什么他的对手们连他的十分之一都达不到？为什么多年来这个战绩始终无人超越？甚至连他自己都不行？
我们在这里讨论的，应该是一些可复制的、长期有效的基本准则和方法。比如海龟系统，问世近三十年以来不断有人用它赚取不菲的收益，而威廉姆斯的战绩可以复制吗？如果不行，那他的方法，包括他的资金管理模式是不是存在很大的问题呢？
我跟你说过很多次，让你沉下心来，耐住寂寞，资金小没关系，可以用几年的时间一步一个脚印地慢慢积攒。你不可谓不刻苦，也很有天份，假以时日必可大成。但你的浮躁和急不可待仍不时跃然纸上，当真让我无话可说。
是有什么苦衷吗？
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比如我如果设计一个基于趋势跟踪策略的交易系统，会有以下几个基本原则：第一，在趋势发动的必经之路上开仓；第二，在趋势转折的必经之路上平仓；第三，合理配置盈亏比、胜率以及交易频率之间的关系并做出取舍；第四，也就是最关键的一点，单次交易中最大亏损不得超过总资金的N%.其中N%的数值与第三条相关，具体到我的系统是2%.
在这些原则的基础上再来考量你提出的问题（以做多为例）：
1、开仓1个单位后，跳空到第4单位的加仓位，如果这时把头寸一次加满，也就是一次就买入3个单位，成本比原计划提高了，初始止损位应该设在什么地方为好？设宽了一次止损交易的损失远大于2%；设得太紧密稍有动荡就会被逐出场外。而且这么紧密的止损在盘中真的能抓住吗？万一第二天大幅向下跳空直接越过止损位怎么办？
所以我的建议是：当价格由于种种原因直接越过计划中的加仓位时，仍然只加仓1个单位，并把下一个加仓位同步向上提高。
2、如果买入1个单位后由于种种原因未再加仓，我的初始止损不会随着价格的上涨而调整，而是一直到10日低点超越初始止损后再把止损设定在10日低点上。这么做的原因是由于只持有1个单位的头寸，盈亏比大幅下降（只是标准头寸配置的四分之一），那么单就这笔交易而言我更看重的是它的胜率，所以不会轻易上调止损位。
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我比较过很多跟我理念相似的朋友的收益情况，虽然在具体手法上各有巧妙不同，但几年下来不但曲线的形状相似，连最终的收益情况也差相仿佛。
这个结论确实是我这种懒人的福音，从此不再费心劳力地追求什么精益求精，反正最终大家得到的结果都差不多，乐得以“守拙”的名义偷偷懒。
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多品种、多周期、多策略，所谓的“三多”，确实应该是大资金的专业操作手法，随着国内市场的渐趋规范，肯定是将来一个明确的发展方向。
目前我只有多品种一项，多周期由于是兼职交易还难以实现；至于多策略倒是努力过，不过那简直不是一般人能干的工作，实在是太分裂了，恐怕只能采用团队配合的方式才能做到。
我们这些小散户以后的日子看来是越来越难过了。
不过我还是坚持日线级别的趋势跟踪策略具有更强的生命力，理由正如我在960楼中所阐述的，既使是在华尔街这样熟透了的市场中，真正能够完美谢幕的恰恰是那些平日不显山露水的趋势跟踪交易者。
至于庄家什么的，倒也不必过份忌惮。我们的资金没有成本，你爱震便震，三五个月一年半载的我陪你，你一天的利息就是几万几十万，看谁最终沉不住气？我能在10秒钟内满仓也能在10秒钟内平仓，一看势头不对跑得比兔子还快，你倒是做给我看看？
庄家的那些小手法固然令人难以忍受，但却也帮我们驱除了大部分的竞争者，感谢他们还来不及呢何来惧怕？
术的层面上法无定法，妙用存乎一心，这是不错的；但在道的层面上，还是一以贯之的为好。
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用一个实例来说明一下吧（除资金量涉及隐私做了修改外，其它皆为实际数据）：1月7号A1405突破20日高点，开仓做多。基准权益100万，基准N值（即前一交易日N值）为38.42，标准开仓价格为4519，但实际上那一天我因为工作上的事情较多，在快收盘时才经朋友提醒以4560的价格开仓买入，单位头寸是26手。
后来在1月10日分别以4601、4639加仓。最后一个单位加仓位本应在4677，但不知为何脑子一抽，却在1月15号再次以4639的价格把头寸加满，等发现时价格已拉了上去，便将错就错没再理会。
此时我持有4个单位，即104手A1405，成本为4609.75元。
以2%的损失计算，止损位=4609.75-20000/1040=4590.52，即4591.我曾经说过在实盘中由于种种因素的干扰，事实上很难按照理论上的计划严格执行。这次交易也是如此，整个建仓过程充满了阴差阳错，开仓时吃了40点的亏，但加仓时却又莫名其妙地扳了回来。当然所谓扳回来是要付出代价的：由于缺少足够浮利的保护，使这部分头寸的潜在风险大于原订计划。好在其后并未打到止损，便一直持有。
由此可见在设计系统时固然需要精心量化，但也不必太过刻板和精确，必须要有一定的容错性。很多时候一个小小的意外就能让你事前的精心策划付之东流，最终还得靠交易者的主观判断来加以修正。
2月10日复盘时发现1409大幅增仓并拉出根大阳线，整个形态的攻击性远优于1405，于是在次日整体移仓。以4725卖出1405，以4545买入1409.移仓前该部分头寸浮利为：4725-4609.75=115.25元/手，那么移仓后1409的成本就是：4545-115.25=4429.75.以2%的损失计算，那么1409的止损位为4411. 2月7日，10日低点第一次移到成本之上，经过整整一个月的操作，这次交易终于开始盈利了。
上述计算虽未涉及移仓后的加仓，但计算的原理是一样的，你可以参考一下。
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关于你在第4条中提出的疑问，2010年的棉花，在此之前恐怕很少有人能想到这么一个少人关注的边缘品种会爆发这么大的行情。
所谓适不适合做趋势，一个是从历史走势中进行判断，但历史却未必能代表未来；另外一个原因来自于基本面，比如说国家政策不允许其出现过大涨跌之类。但一牵扯到基本面就肯定存在信息不对称的问题，谁知道政策将会怎么变呢？
交易是失败者的游戏，试图回避错误是无济于事的，先入为主地认为某品种不适合做趋势并将之剔除同样是一种回避。
试错在交易中必不可少，而且贯穿于整个过程。
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关于你在第4条中提出的疑问，2010年的棉花，在此之前恐怕很少有人能想到这么一个少人关注的边缘品种会爆发这么大的行情。
所谓适不适合做趋势，一个是从历史走势中进行判断，但历史却未必能代表未来；另外一个原因来自于基本面，比如说国家政策不允许其出现过大涨跌之类。但一牵扯到基本面就肯定存在信息不对称的问题，谁知道政策将会怎么变呢？
交易是失败者的游戏，试图回避错误是无济于事的，先入为主地认为某品种不适合做趋势并将之剔除同样是一种回避。
试错在交易中必不可少，而且贯穿于整个过程。
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既然是系统化交易自然应该具备系统化的思维方式。
所以你把操盘技术、资金管理、风险控制和心态调控这些因素割裂开来讨论是不正确的。比如开车，司机的技术、心态、车况等等，你告诉我哪一个更重要？
当然如果一般化地讨论一下还是可以的：最不重要的是开仓。当年K线里有杀气就因这句话饱受诟病，但事实上确实有靠扔硬币决定开仓，却具备正期望值的交易系统存在的——我自己就有一个，当然并不是真的去扔硬币，不过那个开仓信号之粗糙也就和扔硬币差不多了。
最重要的自然是资金管理（风险控制是资金管理的一部分），当你确定最大风险不过是1％、最多2％时心态自然会很好。一刀下去血肉四溅，资金瞬间不见了三分之一甚至更多，这时候再来奢谈什么心态调控岂不是扯淡？
这其实是个大题目，展开来讲至少可以写本小册子，限于篇幅就简单地说这么多，希望你能据此举一反三。
最推崇的三本书：《通向财务自由之路》撒普、《海龟交易法则》费斯，还有大名鼎鼎的《股票作手回忆录》。
另外撒普博士还有一篇《资金管理特别报告》，网上可以搜到，算是进阶教材。
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是的，权益回撤有过一次达到50%的情况——当时满仓白糖和橡胶多单，连续两个跌停板出局，虽然利润仍然丰厚但好大一块浮利被抹掉了；紧接着是一段长达一年半的衰退期，于是权益就回撤了50%，损盈则是26%.那时候资金量还小，都是顶满了甚至偶尔还会超仓操作，再加上几乎所有商品在一年多里的横向震荡，所以就这样了。那是一段很难熬的时期，好在此后一直没再遇到过这样的情况。
这次空头行情在三月底结束，持有了两三个月的空头头寸纷纷出局，行情终结时最大权益回撤大概是20%左右。
你说的海龟高风险率持仓的情况也出现过，不过一般是在行情交错时，多空皆有。如果只算单边的话最大仓位一般在60%左右，而且随着行情发展浮利增加这个比率会进一步下降。
当然这有两个前提：一是经过与期货公司商谈我的保证金比率按交易所的标准计算；二是计算头寸时我用的是抵减权益而不是实时权益。如果去除这两个条件同样的头寸占用的保证金会大很多。
你最大容忍度为回撤10%，这是个很稳健的资金管理模式，盈利能力可能会不如我，但如果出现意外时你遭受重创的程度肯定也要比我小得多。
各人的情况不同，适合自己就好。
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建立符合自己个性及环境的系统，自己测试，并在这个过程中对它的表现了如指掌，这至少对今后系统的执行有相当大的好处。
很多朋友有很好的系统、明知它能赚钱却难以执行，原因之一是对系统特性不熟悉，因而对它的表现难以有一个符合实际的预期。
例如我用的是一个典型的低胜率、高盈亏比的系统。由于对这一特性心知肚明，因此止损时不会有任何的心理波动——在这么低的胜率下亏损是天经地义的，反倒是赚钱成了例外，很有些意外之喜。同时因为它高盈亏比的特点，一旦抓住趋势就很难让我放手，所以也不会出现过早兑现的问题。
可见，提前对自己的系统有一个合理的预期，对于系统的执行何等重要。
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楼上几位高人针对趋势跟踪策略是否失效的争论很有深度，反反复复看了好几遍，感觉受益菲浅。
关于这个问题我更喜欢1428楼里tiepigu朋友的描述，从另一个完全不同的角度解释了趋势产生的原因。
我说说自己的观点：
1、如前所述，趋势是客观存在的，现代物理学从侧面证明了这一点。
2、由于交易者效应的存在，一种实践证明行之有效的策略和方法一旦得到公众认可便会失效；失效后长时间的衰退会使大多数交易者因不堪忍受而退出，此时其有效性将再次恢复。
因此，如果问我趋势跟踪策略30年后会不会仍然有效，我的回答是会；但如果问我今后三年能否有效我的回答则是不知道，抛开时间周期来讨论一种策略的有效性是没有意义的。
这也是我一直强调交易资金属性重要性的原因——必须是闲置资金，同时三年不可动用。如不能做到这一点，交易之路会分外艰辛。
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叙述得乱了些，但系统化的思维已经非常有模样了，想想你才二十几岁就能有这样的成就，再想想自己被蹉跎了的青春岁月，老哥哥我先哭会儿去……
找到最适合自己的方法，不要太在意别人的收益率。我的收益率现在看起来确实比你的高，但一来这得益于市场环境，二来不可能永远持续下去，否则市场上的钱哪够我赚的？
事实上虽然我在这里BLABLA地大讲如何控制风险，但仔细审视一下我的手法风险还是存在的。正常市道上倒还没有太大问题，但象海龟实验中碰到的黑色星期一那样，突发性的事件，不管是经济、政治、战争还是自然灾害，一旦出现的话就只能祈祷事到临头时最好向有利方向波动，如果方向不利的话至少手中的仓位能轻一些，除此之外别无它法。
前段时间和一位投资公司的老板交流了一下。这位老板也是位年轻精英，曾经在某次期货大赛中拿过冠军，想来比寒中的收益率肯定不低。但现在听他说话，也是左一句风险右一句风险，谈到收益率时也非常谨慎保守，而且觉得我冒的风险太大了。
所以我现在已经着手采取措施有意识地降低自己的收益率了，再过几年，准备把总体的投机年收益降低到百分之二三十左右。想想人家巴菲特一年才多少？只要能长久地持续下去，我就已经非常非常非常地满意了。
你最大的优势就是年轻，有的是机会有的是时间，所以最大的关键在于持续。
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我对多系统也不是太懂，下过一番功夫研究，也在实盘试过一下，但效果上达不到预期，又一时找不到问题所在就暂时放弃了。
在我看来多系统交易的目的无非两种：一种是通过实盘测试找出最佳的系统，如果这样的话应该将之分别视为独立的系统，不管是事前的资金分配还是事后的统计都应该是分开进行的。
另一种则是多系统之间互补，改善资金曲线。这样的话在资金分配和资金曲线的绘制上就应该合并进行。
前者相对简单，但如果是后者，多系统整合是一件非常复杂的事情，远没有初初看起来的那么简单，涉及到各个策略、各个周期、各个头寸算法之间的无缝对接、转换等问题。我前面提到专业化的团队和我们这些半路出家的散户之间的区别应该就在这里了。
如果你跟我一样只是单打独斗，而且没有经过系统化的专业训练的话，建议还是把注意力集中在单个的系统上，所谓一招鲜吃遍天，能够把一个正期望的系统用到极致的话就已经非常不简单了。
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“知秋和k杀都提到了成本价附近的单子如果超出”时间周期“还不能达到一定浮盈的话，就要平仓。”
先回答你这个问题。
他们的这个理论应该来自于华尔街幽灵。幽灵认为交易是一个失败者的游戏，如果市场没有证明你的正确，那么你就是错误的。
如此，以突破开仓为例，之所以我们在价格突破时开仓，是因为预期这个突破将演绎为一次可供盈利的趋势。但如果突破后价格又摆回到震荡区间，虽然没有达到我们的止损价格，但这个时候市场也没有证明我们是正确的，换言之，这次交易就失败了，所以必须尽快地摆脱出来。
他们是从时间上来理解这条规则的，所以开仓后没有出现预期的浮利，就会在某个时间周期内（比如说三个交易日）平仓。
而我则是从空间上来进行实践：你知道海龟在同一合约上最多可加到四个单位，而我的第一个单位头寸的止损要比常规小一半。换言之，比如说正常止损是回撤2N，但我在开仓之初只要回撤1N就止损了。
你应该去读一读《华尔街幽灵》这本书。
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如何把凯利公式运用到交易中一直是我很困惑的问题。赌局中可以精确地计算出胜率和赔率，但在交易中要做到这一点却很难。虽然我可以给出一段时间内的实盘结果，但这只是些经验数据，而不是赌局中那种通过规则计算出来的肯定的结果。
何况实盘数据来源于多品种的集合，而且是有限时段中的结果，具体到每一个品种中是否适用？换一个时段是否还有效？这些都很不确定。
我自己还在一头雾水呢，所以你的问题只能是问道于盲了，呵呵。
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这也是我一直在考虑的问题，很多时候行情持续发展，手中的头寸早已脱离了风险区域，浮利越来越大而持仓比例越来越小，但由于头寸规模的限制而眼睁睁地看着很多机会擦肩而过。
你的思路确实是一个解决该问题的可量化的方法，跟我不谋而合。
只是随着交易时间的增加和资金量的增大，对黑天鹅终有一天会到来的恐惧也日渐加深，在风控策略上也日趋保守，这个方法一直在想，但一直没敢做。
也许有一天，当期货市场上的资金只是我货币资产中很小的一部分时我会考虑采用这个方法，如果没有这种机会还是不要太激进的好。
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1、当你开悟到这是最后一层窗户纸时，做交易几年了？当时处于什么样的状态？
——2000年进入股市，2008年找到盈利的方法并初尝胜果；2009年进入期市，半年后找到盈利的方法至今。
其间从未间断过。
2、怎样的背景触发了你的灵感？
——这其实是个渐悟的过程，说来话就长了。进入期市后第一个触动我的是一个叫做suhui的网友，他发表在网上的两篇长文：《我的期市心得》和《资金管理123》对当时正亏得昏天地暗找不到北的我来说不啻为指路明灯，自此奠定了商品市场交易的整个基础。这两篇文章还可以搜索到，有兴趣的朋友可以去看看。
3、尔后你的交易心态有怎样的变化？
——此后自然是不断地谋求进阶，这同样是一个渐悟的过程。这个阶段对我影响较大的书籍是《通向财务自由之路》和《海龟交易法则》。前者偏于理论，是基础，后者则偏于实战，是工具。
09年10月开始系统化交易，到11年11月净值接近9，一年多一点的时间取得这么高的收益说明在交易过程中我冒了过大的风险，此后的经历证明了这一点，在衰退期中回撤大得吓人。
因此之后应该是在资金管理方面越来越趋于保守稳健，资金曲线也日趋平滑。
至于其它的就乏善可陈了，无非就是一些经验性的技巧，散见本帖之中。
4、你的持仓周期一般多长？
——无所谓短线中线长线，一切看价格的走向。正确的分类应该是交易周期，比如我的周期是日线，只看日K线进行交易，持仓时间从1天到三个月不等。一般来说持仓时间越长收益也就越高，希望能遇到一次超长持仓的机会。
5、交易时间看盘吗（这和上班有冲突吗）？盘后花多少时间看盘？
——基本不看盘，除非遇到大幅波动。不过每天盘前要挂条件单，大约耗时10分钟。
和上班肯定会有冲突，不过影响不是很大。
盘后花10分钟看一下各个品种，看看有没有合约即将发出开仓信号；周末花两个小时下载报表、填写各种统计数据等等，大概就这些。
6、楼主的期货会一直做下去吗？或者到什么样的目标就不做了呢？
——做是肯定要做下去的。按计划两三个月以内我就要从现有的单位上辞职了，今后交易几乎就是我及其家庭下半辈子的依靠。
大概算了一下，今后要想维持现有生活水平，并考虑女儿今后留学的话大概需要700万。
700万倒也不是一个太难以企及的目标，如无意外很快就能达到。但这里有个前提条件：在现有物价水平上，所以真有哪天做到了这个数恐怕暂时也不会停手。至于再远的就没有考虑了，到时随心而动吧。
本来选择这一行图的就是通过财务自由达到时间自由再到身心自由，事先为自己划定些条条框框的就跟初衷背道而驰了。
7、你对人生的信条是什么？或者你推崇的是什么？
——人生信条是个大题目，就简单讲一下吧：平生最佩服的人是范蠡。位极人臣却又能适时功成身退，富甲天下却又三散其财，外道而内儒但不失佛家的慈悲心肠。
何等的洒脱自在！可把那些汲汲于功名利禄、看不穿放不下的帝王将相、古圣先贤们甩出了三千里之外！
当然，假若如野史所言他真能在名满天下之后携天下第一美女之手泛舟于五湖之上，优游于山水之间，终至籍籍于无名之中那就更更更完美了。
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感觉还是因为你对趋势跟踪策略的特性不太了解所致。
特性一：只有趋势方向，没有价高价低之说，也就是平时我们所说的“重势不重价”。
特性二：把趋势定义量化、唯一化，比如说海龟（系统一）是以价格突破20日高低点为趋势发动标准。你可以有自己的标准，但量化、唯一化是原则。当然还可以加入另外一些辅助标准，比如说持仓，比如说板块分类，比如说头寸规模限制。
特性三：宁可做错，不可放过。一旦符合标准就必须开仓。这时候你要告诉自己：一旦做错无非是亏2%，但一旦错过可能是少赚50%.特性四：止损是常态，要习惯；如果赚钱了反倒是意外之喜。据此，在最不利的情况下被止损，在更不利的价格上再次进场是常态，一定要习惯。
以我做白糖（1501）为例，7月7日开仓、加仓，7月21日被打出；7月28日再开仓，当日就被止损；然后8月1日开仓，此后顺利加仓并持有至今。
再看油脂，我做的是棕榈（1501），没做豆油：7月1日开仓，7月10日止损；7月14日开仓，此后加至满仓并持有至今。
其实这都不算什么，2010年8月棉花爆发前，我在它身上连续止损9次，第10次才算逮个正着。
这种方法很傻，很多聪明人不屑用之，但确实能赚到钱。
本帖前面我说过一个“交易清零”的概念，你可以仔细体会一下。
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感觉老兄的系统应该是比较复杂的，而且重点主要在于出入场方面，既有多周期共振，又有波浪，还有分形、形态、关键点、基本面分析等等。
当年我花了很多年的时间去学习这些，然后又花了同样多的时间去忘记它们。而且真正开始赚钱，是从忘记之后开始的。
包括老兄提到的以20日高低点为关键点位，从中寻找优化的途径等等，我都尝试过，但最终都放弃了，回归到目前这种最简单、最原始的状态。
因为在我看来价格虽然只有涨、跌二途，但当我们把时间和空间纳入其中的时候，行情的演绎方式便具备了近乎无限的可能，无论我们如何努力去适应和改变，未来的演绎模式都可能会发生某种不可知的变异，让我们之前所有的努力都付之东流。这也许就是孢子理论所要表达的意思。
所以在这一点上我更认同知秋兄“着力即差”的观点。
其实趋势跟踪的低胜率来自于大幅趋势行情的稀缺性，与入场的方式无关。换句话说，我之所以只有18%的胜率，是因为市场形成足以让我盈利的趋势行情的可能性只有18%——除非能在事前区分趋势和震荡行情，否则要提高胜率是很难做到的。
当然，上面这段话说得有点绝对，要提高胜率确实是有办法的，不过这得付出相应的代价，比如说牺牲盈亏比，或错失行情。
从我的统计数据上来看，众多的止损交易对资金的损害其实并不大，它带来的负面影响更多的是集中在心理方面。而事实上资金曲线的断崖往往出现在满仓后的趋势转折阶段，所以老兄认为海龟的出场是它的命门是有道理的。
但这种“缺陷”恰恰又是海龟的优势所在，当我们力图保护浮利不出现太大回撤的同时，也许放弃的是后面更大的利润。
所以说交易真的是一种失败者的游戏，不是每个人都能够承受这种挫折感的。
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2014年10月1日~12月31日，共计61个交易日，共完成68笔交易，其中盈利6笔，止损62笔。
胜率：8.82%
盈亏比：4.26：1
平均期望收益：-0.42R
年均机会：262次
年期望收益：-110R
和前5年的数据比较一下：2009年10月1日至2014年9月30日，共计1213个交易日，共完成465笔交易，其中盈利87笔，止损378笔。
胜率：18.71%
盈亏比：8.54：1
平均期望收益：0.66R
年均机会：93次
年期望收益：61R
简单解释一下：节后三个月不但胜率远低于前5年均值，而且由于没有出现大R盈利行情，盈亏比也只有前5年的一半；而年均机会是前5年的3倍之多，行情之震荡为近年来少见。当然交易机会猛增的原因还有一个：随着新品种的不断挂牌上市，现目前的可交易品种比前五年要多。
交易机会是一把双刃剑，这一点撒普博士在他的白雪墙、黑雪球的比喻中有非常精妙的论述，在此不赘言。
可能有些朋友还不太明白R的含义，说明一下：R是指在每笔交易中你所愿意承担的风险。例如你每笔交易承担总资金2%的风险，即R=2%.那么平均期望收益0.66R的意思是每做一次交易的平均盈利为总资金的1.32%；而年期望收益61R是指平均每年的盈利为总资金的122%.你愿意承担的风险越大，理论上的收益率也就越高，但破产风险也就越大。所谓交易系统设计，特别是其中的资产管理模块，其实就是在风险和收益之间寻找一个平衡点。
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最近一段时间行情进入了高灰灰老兄所说的“泥沼期”。
和前期“衰落期”不同的是从商品指数看仍然处于横向震荡之中，但已经有了一些连续性，而不是那种一惊一乍、屡屡跳空的走势；个别商品也出现了可盈利的趋势行情。
在这种情况下，虽然同是日线级别的趋势交易者，资金曲线的走向却产生了很大的差异。
有不少朋友，或发帖或私信，抱怨最近交易难做，很多趋势行情被错过了，或虽然也做了，却被不断止损出局。
看起来这是一个比普遍的问题，所以在这里多说几句供各位参考。
撒普博士说：你交易的是你心目中的市场，而不是市场本身。
这是很重要、很关键的一句话，可以说它构成了整个系统化交易的基础。
为了更好地理解这句话我来举个例子：豆一，从1月29日开始我就做空（一开始是1505，后来是1509）。大家可以看到它此后确实处于一波空头行情中，理论上到今天大概能盈利300点左右，相当于约23R的浮盈。
但事实上这两个多月来我却在它身上被止损了四次，而且几乎每次都是在最高点被平掉空单，最终大概总计损失了近2.5R的资金。昨天（4月3日）第五次在A1509上开空，能否盈利还是未知之数。
为什么在一波看起来属于日线级别的趋势行情中，作为趋势交易者的我不盈反亏呢？
因为它的走势不符合我对趋势的定义，或者说它不是我心目中能够盈利的行情。
行情走势无外乎趋势和震荡两种。我是趋势交易者，能够让我盈利的是趋势行情；让我不交易或交易后出现亏损的行情自然就是震荡行情了。
所以，豆一自1月底开始的这波走势，在我的心目中属于震荡行情！
但对于用均线开平仓的，或虽像我一样使用区间突破、但止损放得较大的趋势交易者而言，他们却能够在这波行情中获得丰厚的利润。就他们而言，豆一自1月底开始的这波走势就属于可资盈利的趋势行情！
同样的品种，同样的时段，同样的策略，同样的交易周期，却因为交易系统细节设计上的不同而得到大相径庭的结果！
因为我们交易是心目中的市场，而不是市场本身！
换言之，所谓趋势和震荡，只与你自己对它们的定义有关。
楼上的“踏雪90”朋友问：今天这塑料、PP跌停板是个什么意思？趋势要终止了吗？
在我的系统规则中如果出现反向停板无论何种情况都是需要无条件平仓的，所以昨天我在9470的跌停板价位上平掉了L1509（PP没做），对于我而言L的这波上涨趋势已经结束了。如果此后它再次向上突破9935我会再次开仓，但这是一次全新的交易，跟这次平掉的头寸没有一毛钱的关系。
但对于用10日低点平仓的交易者而言它的趋势仍在延续，会继续持有头寸。
所以趋势是否终止同样只跟你对它的定义有关！
推而广之，在我的规则中同一板块的品种是不能同时持有同向头寸的，所以这次多单我只做了L，而没做PP；空单只做了I，没做RB……另外我规定：主力合约持仓小于10万手的不做，所以像TC、J、JM这样的品种都没做，然后又在4月2号错过了JD的最佳开仓时机——因为在突破前一天它的1509主力合约只有6万多手的持仓，不符合我的开仓条件……
所以现在我们应该明白了，什么叫做“你交易的是你心目中的市场，而不是市场本身。”
或者说，你只能得到你规则中允许的利润。
那么我是不是应该据此修改一下规则呢？比如说放弃区间突破，而用均线来开仓？或者放大止损区间？或者不管什么样的品种、不管它的持仓大小、甚至也别管什么板块划分了，只要有停号就开仓？
当然不会，这些规则是我历经数年反复锤炼的结果，虽然短时间来看让我蒙受了一些损失，但却能在更长远的未来为我带来更为稳健的收益。
但其他朋友不妨再梳理一下自己的规则，看有没有可以改进的空间。只是在制定规则时一定要清楚：越粗疏的规则适应性越好，适应性越好就越能抓住机会；但同时也意味着更大的风险暴露、遭遇到更多的陷阱——无所谓好坏，一切都是度的考量、平衡和妥协。
很多交易者之所以一直走不出亏损的怪圈，就是因为他们以为自己交易的是一个纯粹客观的市场，所以他们总是在寻找价格波动的原因和理由，以为只要找到了这些就能从根本上把握行情的规律而处处先人一步。
在主观交易者眼中市场是客观的，价格波动是由客观某种规律决定的；而在客观的系统化交易者眼中的市场却是主观的，只能由自己制定的规则来定义——这确实是一种很有趣的现象。
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真正能够平滑资金曲线的，一个是资金管理，一个是分散。
分散有三种基本方法：周期、策略和品种。
单说海龟而言只有品种分散一途。
今年到目前为止用日线级别趋势跟踪策略赚到钱的我只见过一位，他的特点就是在单位头寸较小的前提下极度的分散，前面帖子里的提过了，我见过一次他的持仓，同时持有30多个合约（有些品种同时持有两个合约）。当然他的手法跟海龟不同，但内核是一样的。
现在的商品期货市场和几年前已经有了很大的不同，挂牌的品种越来越多，板块之间、甚至同一品种各个合约之间的分化也越来越大，可资盈利的趋势行情也越来越稀缺。
我们目前的研究方向主要是在考虑在不放大风险的前提下如何尽量分散，尽量做到全覆盖，目的是不放过任何一次行情。你却要反其道而行，人为地限制交易标的，在我看来这不是一个好的想法。
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说到心法，我提醒你两点：
一是交易是个负和游戏，必定只有少数人能赚钱。所以这些赚到钱的人所使用的交易模式或交易系统必然是不完美的，它的缺陷吓阻了大多数交易者不愿意或不能或不屑去使用它，这样才能保证这个模式或系统长期有效。
二是所谓“知易行难”这个说法是不正确的。王阳明说：“知是行之始，行是知之成”；又说“知行原是两个字，说的是一个功夫”；还说“知而不行，其实未知”。
你仔细体会一下。
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本来准备关电脑睡觉了的，不过朋友这句话下好点到了关键点上，以前没有深入讨论过这个问题，既使提到了也是浅尝辄止，可能反而起到些误导作用，所以多说两句。
阻力最小原理：物体在外力下总是沿着阻力最小的方向移动。
不过悲哀的是市场和人性中阻力最小的方向恰恰是相反的，这才有了市场是反人性的说法。所以很多朋友认为要想在交易市场上成功，必须克服人性中的弱点。
这本来没有错，但方法却是错了。
就拿不断躺枪的“贪婪和恐惧”来说，自从30亿年前地球上开始出现单细胞生物时它就已深植于基因之中了，是人性（或生物性）中趋利避害特性中的一个组成部分，是生物得以存续进化、人类社会得以发展的原动力之一。
你要克服它？甚至不惜与30亿年的漫长岁月相抗？
这当然不可能，所以就有了相反理论：众人恐惧我贪婪，众人贪婪我恐惧。
巴老的这句话本不为错，但很多人却片面而庸俗地理解了它，所以世间又多了不少接飞刀、摸大顶的惨剧。
那么正确的方法应该是什么呢？
孔夫子说我七十岁以后“从心所欲而不逾矩”，他老人家可没说自己已经克服了人性的弱点，达到了无欲的境界，而是把自己的“欲”与“矩”合二为一了。
如西谚所说：打不过你，就加入你。
回到朋友的问题上来：真正明白了就应该没有反人性了啊，何解？
就拿我们耳朵都听出老茧的那句“顺势而为”来说，都以为指的是涨势中买多跌势中卖空，真正明白这四个字的人又有几个？
真正的顺势，指的既是市场上的势，也是人性上的势。只有将两种势合二为一了，才是真正的顺势而为。
所以我才说要想在交易上成功，必须在自己的思维模式、心理结构和行为方式上进行颠覆和重构。这是人性的修炼，非旦夕可以达成。
这是一个庞大的话题，不是本帖所能完成的任务，只能点到为止了。
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我对技术分析的态度是：要学，而且要学精，学会学精后再把它忘了。
学会学精了才知道它的边界在哪里，什么时候有用什么时候没用，会因之得到什么又会失去什么。
我看老兄在这方面还是比较清醒的，所以非要用的话倒也无妨。
技术分析上我下了八年的苦功，也亏了八年。
后来当然就不用了，顶多拿来在各种群里圈里扮个大神装下B，跟朋友打个小赌什么的，与实际操作没有任何关系。
之所以彻底抛弃技术分析并不是它一点用都没有，主要是基于心理状态和交易习惯方面的考虑。
就像把绝大多数交易动作交给条件单一样，实际上如果是手工操盘的话大部分情况下应该都能找到更好的交易位置，能省或多赚不少钱。但为了与市场保持一定距离，减少心理波动，这也算是无奈之举。
同理，为自己设定一个唯一量化的信号然后一致性地交易，一个是数理统计方面的需要，另外也是为了回避心理波动带来的影响，形成良好的交易习惯。
性格决定命运，而所谓性格无非就是习惯，是表现在思维模式、心理结构和行为方式上的一些固定框架。
不要小看这些习惯。比如军队里的队列训练，特别是我军在内务整理上近乎病态的严格要求一直招人诟病。
常有人问被子叠成豆腐块跟战斗力有什么关系。
废话！当然有关系。
我对低胜率的淡然，可能在很多朋友看来是修养到位、心理强大的表现，其实哪有这么高端，无它，唯手熟尔。
真正明白了盈亏同源的道理，然后有意识地训练一下自己，习惯了也就无所谓了。
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既使是从狭义的角度来讲，资金管理也是交易系统中不可分离的一部分，而且是其中相当重要的内容。
如果胜率和盈亏比是枪，是剑，那么资金管理以及其附属的风险控制则是盾，是盔甲。
刚一照面就被人当头砍翻，就算拿着屠龙宝刀又有个卵用？
至于执行力，前面关于知与行的关系已经讲得够多了，在此不赘述。
另外：并不是说有一个出色的系统和出色的执行力就肯定能够赚钱的。任何一种交易策略、交易模式和交易系统都有失效的时候。
而从某种程度来说，很多优秀的交易策略和系统，正因为会失效，所以才能保持其长期有效。
其中之奥妙不可不察。
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看了几位的讨论，我觉得朋友只关注到了各个周期之间价格波动的结构相似性，试图通过缩小交易周期来达到增加交易机会的目的。
但朋友似乎忽略了一个地方：日线级别的交易，可以在风险可控的基础上，通过价格波动幅度和头寸的不对称（也就是在盈利头寸加仓），换取相当可观的盈亏比。
比如说我盈亏比最大的一次交易是46：1，而所有交易的平均盈亏比则是8.6：1.短线交易也不是说就不能达到这个效果，但至少由于时间和价格波动幅度的限制，很难像日线级别一样在盈利头寸上从容加仓而又不致于引起风险失控。
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总结一下：虽然我们来到这个市场的目的就是为了赚钱，但本帖其实并没有教你如何盈利——而是教你应该怎么来正确地亏钱。
还是雷军的那句名言：站在风口上的猪都会飞。
当你站在风口上时就把自己当头猪，飞就是了。这个不需要别人来教你，运气好的话你甚至能比那些名人大佬们飞得更高更远。
关键是没风时怎么办？
这就是本帖洋洋万言试图讲清楚的的问题。
所有的成功者都是幸存者偏差的产物。
市场是一个具备高超智慧的生物体，他会进化，会变异，会发现你身上所有的弱点、短板和漏洞，寻找一切可能的机会来击败你。
道理很简单：一个能不断赚到钱的交易者或交易机构，恐怖的复利效应会在很短的时间内置市场于死地。
所以不必抱怨市场总是在跟你做对，他不是针对你，只是在自保而已。
因此作为交易者来讲，首要的问题是生存，只有幸存下来才谈得上有成功的资格。
——古之善战者，先为不可胜，而待敌之可胜。不可胜在己，可胜在敌。
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在这样一个运气（偶发事件）起到相当大作用的行业中我们应该如何自处？
据说大卫王的戒指上镌刻着一句箴言：这也会过去。
当我们顺风顺水，鸿运当头时不妨提醒一下自己：这也会过去；当我们诸事不豫，屡战屡败时也不妨告诉自己：这也会过去。
没有谁会一直走运，也没有谁会一直倒霉下去。
重要的是当你运气不好时也能够活下来。
春播夏长秋收冬藏，到什么山就唱什么歌。所谓顺天应命，不外如是。
故而君子居易以俟命，小人行险以侥幸。
是为后记。
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史上最悲摧的双11（2016年11月11日）：男人在做期货，女人在上天猫。
坑底一趴就是两年，这一个多月总算等到了传说中的趋势行情，战战兢兢地爬啊爬的，手已经扒上坑缘，刚瞥了一眼久违的蓝天白云，一根闷棍迎头砸下，卟嗵掉回坑里，嗷地一声就昏古七了。
——这是我发在朋友圈的一段小文，算是应个景，搞笑一番。
在此之前我已经在心中无数次预演过这波行情结束时的情景：一根长上影的实体阴线。倒是和实际情况相差无几。
也知道骤雨不终日的道理，曾动过主动平仓止盈的心思，但想来违背原则所带来的失落和阴影恐怕会远大于金钱上的损失，所以仍然只是简单地按照既定规则挂上止损保护单。
之后的事情大家都看到了。
在这里我想说的是：这就是一次正常的市场波动，本岛名言：期货这行有个鸟技术，涨多了就要跌，跌多了就要涨，没有必要对它过度解读。
如果你在这一夜大幅亏损甚至暴仓清零，那么你更应该做的是认真地反省自己：我的仓位是不是太重了？我开的合约是不是过多？我是不是在盘前做好了必要的止损保护？贪欲是不是让我忽略了近在眼前的风险？……而不是怨天尤人。
相信经此一役会使更多的朋友因此而成熟起来，一时的惨痛终将成为毕生的财富。
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双十一夜盘下杀之前，很多有经验的交易者都嗅到了隐藏在涨势如虹后面的凶险意味，有的人平仓了——几乎卖在了最高点；而更多的朋友选择了坚守，并因此在后面几天中浮利折损大半。
由此一群朋友针对趋势交易者是否应该灵活调整规则展开了一场讨论，见仁见智，最终也没有一个定论。
对这个问题我说说自己的看法。
佛家讲戒、定、慧。戒就是规则，规矩。有戒方能定，有定才能有慧。
有一个大家耳熟能详的禅宗公案，说的是一位美女欲过河，站在水边踟踷难前。老和尚上前背起涉水而过。虽温玉在背，香泽微闻却心如古井无波，这是定；过了河，人放下，心也一并放下，这是慧。
戒呢？戒仍在，只是已无相，举手投足从心所欲而不逾矩。
一旁的小和尚就不行了，单单是看到这一幕就已令他心动神摇，久久不能平静。
所以说到底，这还是一个自我评估的问题。
我觉得大多数交易者恐怕只能算是一个五心不定的小和尚，如此还是老老实实地守戒好了。
小和尚下山去化斋，老和尚有交待：山下的女人是老虎，遇到了千万要躲开。
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发表于 2017-11-10 10:23:41
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